Le marché mondial des transformateurs entre dans un nouveau supercycle

Le marché mondial des transformateurs entre dans un nouveau « supercycle », tiré par la demande croissante d'électricité, l'expansion des centres de données, l'électrification, le développement des énergies renouvelables et le vieillissement des infrastructures électriques.

Selon une analyse de McKinsey, la demande mondiale de transformateurs devrait croître d'environ 3,5 % par an et augmenter d'environ 40 % d'ici 2035, pour atteindre environ 5 600 GVA. Parallèlement, l'industrie est confrontée à d'importantes contraintes d'approvisionnement, la capacité de fabrication de transformateurs peinant à suivre la demande croissante.

La pénurie est particulièrement importante en Europe et en Amérique du Nord. Le retard accumulé de la demande de transformateurs non satisfaite est estimé à environ 1 137 GVA en 2025 et pourrait atteindre environ 1 689 GVA d'ici 2030. Les longs cycles de fabrication, la capacité de production limitée, les pénuries de main-d'œuvre spécialisée et les approvisionnements tendus en matériaux clés tels que l'acier électrique à grains orientés rendent difficile la réduction rapide de l'écart.

La demande est tirée par plusieurs tendances structurelles. L'expansion rapide des centres de données crée une nouvelle demande d'électricité substantielle, tandis que l'électrification des transports, des bâtiments et de l'industrie exerce une pression supplémentaire sur les réseaux électriques. Pendant ce temps, la croissance de la production éolienne et solaire nécessite une capacité de transformateurs supplémentaire car les projets renouvelables sont souvent plus largement répartis et situés plus loin des centres de charge majeurs.

Le vieillissement de l'infrastructure de réseau existante est un autre facteur important. Une part importante des transformateurs en Europe et en Amérique du Nord a atteint ou dépassé sa durée de vie de conception d'origine, créant un besoin croissant de remplacement et de modernisation du réseau.

Les contraintes d'approvisionnement affectent déjà le marché. Les délais de livraison des transformateurs sont passés d'environ un an historiquement à cinq ans dans certains cas, tandis que les prix ont considérablement augmenté depuis 2021. McKinsey estime que le marché mondial des transformateurs pourrait passer d'une valeur d'environ 87 milliards d'euros en 2025 à 123 milliards d'euros d'ici 2035.

Dans l'ensemble, l'industrie des transformateurs évolue vers un nouvel environnement de marché caractérisé par une forte demande à long terme, une capacité d'approvisionnement limitée, des délais de livraison prolongés et une augmentation des investissements dans les infrastructures de réseau. La sécurisation de la capacité de fabrication, de fournisseurs fiables et de relations d'approvisionnement à long terme devient de plus en plus importante dans l'ensemble du secteur de l'énergie mondial.